FOX acquisisce ROKU

Fox Corporation acquista Roku, Inc.

La combinazione crea una piattaforma multimediale e tecnologica su larga scala con maggiore portata, coinvolgimento e monetizzazione

Combina i contenuti live premium di FOX con la piattaforma di streaming leader di Roku, raggiungendo oltre 100 milioni di famiglie

La società combinata avrà una delle più grandi società di streaming negli Stati Uniti, tra cui Tubi e Roku Channel

Il programma di restituzione del capitale degli azionisti di FOX continuerà senza interruzioni, pur mantenendo l’attuale rating investment grade

New York, NY e San Jose, CA – 15 giugno 2026 – Fox Corporation (Nasdaq: FOXA, FOX) (“FOX” o la “Società”) e Roku, Inc. (Nasdaq: ROKU) (“Roku”) hanno annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo in base al quale FOX acquisirà Roku per $ 160,00 per azione in una combinazione di contanti e azioni ordinarie FOX di Classe A del valore di circa $ 2 miliardi.

L’accordo combina i principali contenuti sportivi, di notizie e di intrattenimento di FOX e il servizio Tubi con la piattaforma TV connessa leader di Roku, The Roku Channel, dati di prima parte e un rapporto diretto con oltre 100 milioni di famiglie di streaming globali. Insieme, FOX e Roku creeranno una società di media e tecnologia di prossima generazione all’intersezione di due delle forze più importanti che stanno rimodellando il consumo di video: il continuo dominio degli sport e delle notizie in diretta e la continua crescita dello streaming.

FOX e Roku si impegnano a mantenere Roku come piattaforma aperta e favorevole ai partner e a continuare la distribuzione dei contenuti FOX. Su base pro forma, la società combinata diventerà il terzo operatore per quota di telespettatori statunitensi con l’attraente mix di contenuti sportivi, notizie e intrattenimento di FOX, oltre ai servizi di streaming Tubi e The Roku Channel. Questa scala di distribuzione e coinvolgimento abbraccia tutti i principali ambienti di visualizzazione – trasmissione, cavo, locale e streaming – creando una portata ampia e diversificata a vantaggio di spettatori, partner e inserzionisti.

Lachlan K. Murdoch, amministratore delegato e presidente di Fox Corporation, ha dichiarato:

“Questo è un momento decisivo per FOX e una naturale continuazione della nostra strategia attenta e mirata che portiamo avanti da quasi un decennio. Nel 2019, abbiamo riposizionato l’azienda attorno alle notizie in diretta e allo sport. Nel 2020, abbiamo acquisito Tubi e, sotto la nostra guida, è diventata una delle società di streaming di maggior successo. Oggi entriamo in gioco con il prossimo portafoglio di contenuti video di maggior valore. La piattaforma di streaming attraverso la quale l’America guarda i contenuti cambierà la portata del nostro business.” per una grande crescita, e realizzeremo questa acquisizione su una solida base finanziaria, pur mantenendo il continuo riacquisto di capitale da parte dei nostri azionisti e ampliando la televisione per guidare questo prossimo capitolo.

Il fondatore, presidente e CEO di Roku Anthony Wood ha dichiarato:

“Negli ultimi due decenni, abbiamo trasformato Roku nella principale piattaforma di streaming TV, raggiungendo più di 100 milioni di famiglie in tutto il mondo e rimodellando il modo in cui le persone scoprono e apprezzano l’intrattenimento. Sono incredibilmente orgoglioso di ciò che il nostro team ha creato e la combinazione con FOX è un’opportunità straordinaria per accelerare la nostra visione, espandersi più rapidamente e innovare per i nostri partner pubblicitari e spettatori. Dopo aver completato un processo di revisione strategica, i direttori hanno deciso all’unanimità che questa transazione fornirà agli azionisti di Roku un premio significativo fornendo loro al tempo stesso il l’opportunità di partecipare al potente futuro della società combinata e non potrei essere più entusiasta di ciò che realizzeremo insieme.

I principali vantaggi strategici della combinazione includono:

* Aumenta la portata e la portata: l’accordo unisce il leader nelle notizie e nello sport in tempo reale con una piattaforma leader di TV connessa. La piattaforma Roku è leader nel settore verticale della TV connessa, attraente e in rapida crescita, raggiungendo più di 100 milioni di famiglie in streaming a livello globale, tra cui più della metà di tutte le famiglie statunitensi a banda larga. FOX è il numero uno nelle notizie e nello sport in diretta, con un portafoglio di NFL, MLB, NASCAR, Big Ten, FIFA World Cup, FOX News e FOX Business che rappresentano i contenuti di visualizzazione delle partite più preziosi in televisione. Insieme, FOX e Roku includono contenuti live premium, un’ampia distribuzione e una significativa portata di pubblico, sia lineare che in streaming.
* Espande la posizione nei verticali ad alta crescita: l’acquisizione di Roku posiziona FOX nell’ecosistema video e offre un ingresso più ampio nel segmento in rapida crescita della TV connessa, in particolare pubblicità e abbonamenti in streaming.
* Crea una piattaforma di streaming più potente: combina i contenuti premium e le funzionalità pubblicitarie di FOX con l’interfaccia utente, la schermata iniziale, la tecnologia della piattaforma e le relazioni dirette con gli spettatori di Roku per migliorare la scoperta dei contenuti, approfondire il coinvolgimento e creare un’esperienza di streaming più avvincente per consumatori e partner di contenuti.
* Migliora il profilo di crescita a lungo termine: fa avanzare l’attività di FOX verso verticali di streaming e TV connessa ad alta crescita e mantiene un mix equilibrato di attività pubblicitarie e di trasmissione, rafforzando al contempo la crescita a lungo termine e il profilo finanziario della società combinata e mantenendo l’approccio disciplinato di allocazione del capitale di FOX.

Dettagli della transazione

FOX acquisirà Roku in contanti e in azioni del valore di $ 160,00 per azione ROKU. FOX pagherà $ 96,00 in contanti e 0,9693 azioni ordinarie FOX di Classe A per ciascuna azione Roku di Classe A e Classe B in circolazione immediatamente prima della data di efficacia della fusione. Il corrispettivo azionario è di $ 64,00 per azione ROKU, sulla base di un prezzo di riferimento di $ 66,03 per azione, che è il prezzo medio ponderato in base al volume su 10 giorni delle azioni ordinarie FOX Classe A al 10 giugno 2026.

Dopo la chiusura, si prevede che gli attuali azionisti di FOX deterranno circa il 73% della società combinata e gli azionisti di Roku dovrebbero possedere circa il 27%. L’operazione è stata approvata all’unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società. Si prevede che la transazione rafforzerà il profilo di crescita a lungo termine di FOX, accelererà la sua strategia digitale, aumenterà il flusso di cassa libero per azione per il secondo anno intero dopo la chiusura e raggiungerà circa 400 milioni di dollari in sinergie di costo a velocità corrente con un’ulteriore crescita degli utili.

FOX prevede di finanziare la parte in contanti del corrispettivo della transazione con una combinazione di nuovo debito e liquidità. FOX ha ricevuto 12,0 miliardi di dollari in finanziamenti ponte interamente impegnati da Morgan Stanley Senior Funding, Inc. La società prevede una leva finanziaria netta pro forma di circa 2,8 volte al closing, compreso un credito del 50% per le sinergie di costo in corso. Ulteriori dettagli sulle condizioni di finanziamento sono inclusi nei documenti presentati dalle società alla Securities and Exchange Commission.

Anthony Wood, fondatore, presidente e CEO di Roku, continuerà a svolgere un ruolo nella società combinata e entrerà a far parte del consiglio di amministrazione di FOX dopo la chiusura della transazione.

La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni degli azionisti di FOX e Roku, il ricevimento di approvazioni normative statunitensi e di alcune approvazioni non statunitensi e altre condizioni consuete. In relazione all’esecuzione dell’accordo di acquisizione, Anthony Wood e alcuni trust ed entità correlate che insieme possiedono almeno la maggioranza delle azioni con diritto di voto di Roku hanno stipulato un accordo di voto e di supporto accettando di votare a favore della transazione. Nell’ambito della transazione, LGC Holdco LLC ha inoltre stipulato un accordo di voto e di supporto per l’emissione di azioni FOX. L’accordo dovrebbe concludersi nella prima metà del 2027.

In relazione alla transazione, le società prevedono di depositare una dichiarazione di registrazione sul modulo S-4 presso la Securities and Exchange Commission, che includerà una dichiarazione/prospetto congiunto.

Teleconferenza e presentazione per gli investitori

FOX e Roku terranno una teleconferenza congiunta con gli investitori oggi alle 8:00 ET per discutere l’accordo. Il webcast in diretta e i relativi materiali di presentazione sono disponibili sul sito web delle relazioni con gli investitori di FOX all’indirizzo investor.foxcorporation.com e sul sito web delle relazioni con gli investitori di Roku all’indirizzo www.roku.com/investor. Una replica e una presentazione archiviate saranno disponibili dopo la chiamata.

Informazioni sulla Fox Corporation

Fox Corporation produce e distribuisce interessanti notizie, contenuti sportivi e di intrattenimento attraverso i suoi principali marchi nazionali iconici, tra cui FOX News Media, FOX Sports, Tubi Media Group, FOX Entertainment e FOX Televisions. Questi marchi hanno un significato culturale per i consumatori e un significato commerciale per distributori e inserzionisti. L’ampiezza e la profondità dell’impronta di FOX consentono all’azienda di fornire contenuti che coinvolgono e informano il pubblico, sviluppano relazioni più profonde con i consumatori e creano offerte di prodotti più convincenti. Per ulteriori informazioni su Fox Corporation, visitare www.foxcorporation.com.

Informazioni su Roku, Inc

Roku è stato un pioniere nello streaming TV. Oggi è la piattaforma di streaming TV numero 1 negli Stati Uniti, Canada e Messico per numero di ore di streaming (Hypothesis Group, dicembre 2025). Roku collega gli spettatori ai contenuti che amano, consente agli editori di contenuti di creare e monetizzare un vasto pubblico attraverso annunci e abbonamenti e offre opportunità uniche agli inserzionisti di raggiungere e coinvolgere i consumatori. I lettori di streaming Roku e i televisori realizzati da Roku sono disponibili presso i principali rivenditori e i modelli Roku TV™ con licenza sono venduti dai principali marchi televisivi in ​​più di 15 paesi in tutto il mondo. Roku possiede e gestisce anche Roku Channel, la casa dell’intrattenimento premium e gratuito; Ciao, servizio di abbonamento economico; e Frndly TV, un servizio di live streaming. Roku ha sede a San Jose, California, USA